近日，“14家民营银行叫停或限制个人异地存款”相关话题引发网络热议。某民营银行内部人士向《中国经营报》记者透露道：“存款属地化管理其实早已开始实施，但各地监管的政策口径和要求并不一致，因此不同机构的落地时间有早有晚，总体上的要求是在2027年年底实现属地化管理。”该人士同时表示，现阶段相关产品已经不能新增，部分存量产品同样不能新增。

　　从2021年监管明确地方性法人银行应立足于服务已设立机构所在区域的客户，到如今多家民营银行集中叫停异地存款，一场围绕地方法人银行经营边界的整改正在进入落地阶段。

　　从原则约束到系统落地

　　这项整改的政策源头可以追溯到2021年。彼时，原中国银保监会办公厅、中国人民银行办公厅联合印发了《关于规范商业银行通过互联网开展个人存款业务有关事项的通知》，地方性法人商业银行要坚守发展定位，确保通过互联网开展的存款业务，立足于服务已设立机构所在区域的客户。

　　今年9月份，无锡锡商银行发布《关于业务属地化调整的公告》称，根据监管要求，该行个人存款业务将仅面向江苏省内本地客户开放。为保障客户的服务权益，未持有该行I类户的客户需携带本人有效身份证件，前往银行网点办理实体储蓄卡（I类户）。通过线上渠道开户的客户（锡卡II类户），其身份证地址、常住地、主要业务经营地、手机号码归属地、设备定位信息5项中满足3项在江苏省内，即认定为本地客户。

　　此外，记者通过测试发现，多家民营银行已经不接受异地储户买入存款。据悉，在19家民营银行中，仅微众银行、网商银行、新网银行、亿联银行是可在全国范围内开展线上存、贷款业务的互联网银行，其余15家均为区域性银行。

　　天府立言金融研究院院长曾刚向记者分析，当前整改呈现出由“原则约束”转向“系统化落地”的特征。一是覆盖面迅速扩大，已有多家民营银行通过公告、App功能调整和账户准入限制等方式执行属地化要求。二是管控前置化，银行将地域校验嵌入注册、开户、登录、购买等环节，异地客户即使可以浏览产品，也难以完成交易。三是存量与增量区别处理：新增异地存款普遍叫停，存量客户则在账户使用、到期兑付等方面保留过渡安排。四是本地客户认定更精细，不仅看身份证地址，也可能综合常住地、手机归属地、定位和线下核验等信息。“整体看，整改并非简单关闭线上渠道，而是要求线上经营服从地方法人银行的经营边界。”

　　民营银行面临转型考验

　　属地化整改的推进，指向的是民营银行过去依托互联网渠道跨区域揽储的经营模式。曾刚向记者分析称，根本原因在于纠正地方性银行借助互联网突破地域边界、全国范围吸收高息存款的经营模式。“一些民营银行过去依赖线上平台和较高利率快速吸收异地资金，虽然扩大了负债来源，却容易推高负债成本，并诱发利率竞争、期限错配和流动性管理压力。更重要的是，地方银行若大量吸收全国资金却主要投向本地，可能偏离服务属地实体经济的定位，也会形成与全国性银行不对称竞争。”曾刚认为，属地化整改意在压缩监管套利空间，使银行的资金来源、风险管理能力和服务区域相匹配。政策并非否定数字化，而是要求数字化获客和产品销售不能突破法人机构应有的区域经营边界。

　　这一调整对民营银行的影响直接体现在负债端。博通咨询首席分析师王蓬搏向记者分析，一方面会压缩依托互联网渠道开展跨区域揽储的路径，对高度依赖线上异地存款的机构形成约束，揽储难度上升，负债规模存在收缩压力，资金成本存在上行可能；另一方面会推动行业格局重构，具备本地场景和线下获客能力的民营银行受到冲击更小，机构之间的经营差距会进一步拉开。

　　对于存量业务的处置，监管给出了明确的路径。在曾刚看来，“不得新增、存量限期结清”意味着监管对异地业务采取了明确的压降路径，即先截断新增规模，再通过自然到期、到期不续作等方式逐步消化存量，避免短期集中退出造成客户恐慌和银行流动性波动。“不得通过展期、重组等方式变相延长，说明监管关注的不只是账面地域指标，更要防止以技术手段规避整改。”曾刚同时表示，对于异地存款而言，叫停不是否定存款安全，已形成的合法存款合同和客户权益仍应受到保护；变化主要体现在到期后不能再以异地客户身份续购。该安排有助于推动负债结构回归本地化、稳定化，并使银行在风险处置和流动性管理上承担与其区域资源相适应的责任。

　　2027年年底的消化周期，对银行而言意味着持续的负债结构重构压力。王蓬搏向记者表示，设置到2027年年底的消化周期，一方面意味着银行要在较长周期里面对存量存款分批到期流失的压力，持续推进负债结构重构，流动性管理的精细化要求持续提高；另一方面银行需要持续做好客户解释沟通工作，稳定客户预期，同步拓展本地合规存款来源，对冲存量资金逐步退出带来的影响。“这可能也是最近长期大额存单开始增加的原因。”

　　从更长的时间维度看，线上揽储曾是民营银行突破网点不足、品牌影响力有限的重要工具。曾刚向记者分析，通过App、互联网平台和较具吸引力的定价，部分银行能够低成本触达全国客户，迅速扩大存款规模。“但这种模式对流量、价格和异地客户依赖较高，稳定性并不充分。政策调整后，异地新增资金入口收窄，部分银行将面临存款增速放缓、负债规模收缩和流动性管理难度上升等压力；若为弥补资金缺口而提高本地存款利率，又可能抬升负债成本，挤压净息差。同时，线上投放形成的获客能力难以直接转化为本地客户资源。长期看，这一调整将倒逼民营银行减少对平台流量和高息揽储的依赖，转向更可持续的特色化经营。”

　　曾刚告诉记者，民营银行应从“全国流量驱动”转向“本地场景驱动”。首先，要围绕股东产业链、区域特色产业、专精特新企业、个体工商户和新市民群体，形成清晰的客群定位，以结算、代发、供应链、消费金融等业务带动存款沉淀。其次，应强化线上线下一体化：线上用于本地客户识别、精细触达和服务提升，线下则通过直营网点、合作渠道和企业服务团队增强信任与核验能力。再次，产品上不能单纯依靠高利率，应以账户、支付、财富管理和信贷服务组合提升客户黏性。最后，应完善本地数据治理、客户分层和流动性预测机制，把存款增长建立在真实交易场景和长期客户关系之上，而非短期价格竞争。