近日，南开大学金融学院联合小雨伞保险经纪、手回保险代理发布的《2025健康与养老保险保障指数测算研究报告》（以下简称“《报告》”）显示，2025年健康保险保障指数为0.6428，较2024年提升0.0187，居民健康保障水平持续向好，保障结构不断优化。
据《报告》测算，2025年健康保障结构得分由0.7244升至0.7944，居民多层次配置意识明显增强，基本医保与商业健康保险、重疾险与医疗险之间的协同持续改善。另外，健康保障达到基本水平的群体占比达59.07%，较2024年提升8.18个百分点，保障扩面与基础巩固成效显著，健康保障正加快从“广覆盖”向“高质量”升级。
《报告》进一步显示，2025年养老保险保障指数为0.5048，比上年提高0.0342，改善幅度约为健康险的2倍，其中保障水平维度提升最快，由0.4895升至0.5906。不过，可持续性仍是短板：养老保障可持续性由0.4108降至0.4046，长期储备能力并未随参保扩面同步增强。
《中国经营报》记者注意到，当前年轻群体正成为健康保障配置的新生力军。《报告》显示，从年龄段来看，26—30岁群体健康保障得分最高，为0.6676，较2024年提升0.0463，增幅领跑各年龄段。最高得分年龄段已经由36—40岁前移至26—30岁，显示出年轻群体的保障意识持续增强，商业健康保险配置明显提速，全生命周期健康保障理念日益普及。
值得一提的是，健康保障需求侧呈现“高意愿、紧预算”特征：消费者期望的保障责任不断扩展，但是年度保费支付意愿高度集中于中低区间，接近八成受访者落在同一预算带内。
与此同时，群体分化依然呈现结构性特征，如保障水平随教育程度、职业稳定性与家庭收入呈现清晰梯度，年长群体的改善幅度相对有限，适老供给也仍有进一步丰富的空间。
对此，《报告》建议，保险机构应强化基于家庭生命周期的需求评估，将家庭收入、消费支出、负债、医疗风险与既有保障纳入综合分析，引导居民合理确定保费投入与保障额度。针对匹配度下降，应开发责任更透明、缴费更灵活、保障可动态调整的产品，并通过定期保障检视与动态加保机制适应家庭风险结构变化；同时深化“保险+健康管理”“保险+养老服务”融合模式，使保险由单一资金赔付工具向长期风险管理与服务支持平台延伸。
