周一A股三大指数集体上涨，创业板指以0.51%领涨。两市成交额为1.94万亿元，较上一交易日放量2265亿元。盘面上，AI应用方向继续活跃，腾讯云、AI医疗、教育等方向大涨。机器人概念也在午后爆发。相反，影视股集体调整，DeepSeek概念走势分化。

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封单金额超20亿元

　　具体看个股，东华软件周一一字板涨停，收盘时仍有201万手封单封涨停，封单金额为20.72亿元。春节假期后，东华软件“9天8阳”，累计上涨45.21%。最新市值为330.5亿元，股东户数为13.59万户。

　　在市场人士看来，东华软件周一涨停，很大程度上受微信接入DeepSeek消息影响。2月16日，腾讯方面确认，微信搜一搜在调用混元大模型丰富AI搜索的同时，正式灰度测试接入DeepSeek。2月17日，腾讯文档宣布AI文档助手正式接入DeepSeek模型满血版。而公开信息显示，东华软件作为腾讯核心战略合作伙伴，基于腾讯AI大模型基础研发能力，双方联合开展产业应用的开发研究。

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相关概念股集体强势

　　受“微信+DeepSeek”消息带动，包括东华软件在内的腾讯云概念集体走强，世纪恒通、科华数据、云赛智联、数据港、英维克也是涨停收盘。弘信电子、宏景科技、锐捷网络大涨超10%。

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腾讯创三年多新高

　　港股相关个股也明显受到“微信+DeepSeek”消息带动。腾讯控股继上周五大涨7.42%后，周一以6.57%大幅高开，盘中一度涨近8%，收盘上涨3.96%。周一盘中最高的512港元，还创下2021年7月21日以来约3年零7个月新高。

　　自1月13日刷出阶段新低开始，截至2月17日的23个交易日，腾讯控股累计上涨33.55%。最新市值为4.53万亿港元。

　　此外，港股腾讯系中的微盟集团大涨11.54%，易鑫集团、移卡涨超3%，有赞涨超2%。阅文集团一度大涨近12%，收盘上涨0.16%。

　　开源证券指出，DeepSeek-R1与腾讯混元模型具有较强技术互补性。作为月活超过10亿的超级流量入口，微信测试接入DeepSeek，有望加速AI在C端场景渗透，同时有望形成数据飞轮效应，微信用户产生的海量交互数据可反哺模型训练，国产AI模型能力有望持续强化。

　　而中信证券指出，DeepSeek通过算法优化大幅降低了模型训练成本，如果腾讯大规模采用这一路径，将有效缓解市场对其AI投入产出效率的担忧。

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接下来看“AI+”行情？

　　可以说，周一除了“微信+DeepSeek”相关个股强势外，AI教育、AI医疗等AI应用方向也纷纷走强。而随着AI对行业渗透率不断提升，越来越多的行业宣布使用AI赋能自身业务。不少机构表示，AI应用方向有望成为资本追逐的新方向。

　　国元证券此前研报表示，看好2025年AI应用端的投资机会。随着大模型竞争格局的逐步清晰，行业进入到价值实现和落地阶段。模型层能力向上价格向下降低应用层创新门槛，AI Agent升级交互方式，应用层迎来百花齐放。C端应用方面，头部产品流量保持良好增长，C端商业化持续探索，期待杀手级产品落地，AI+搜索、AI+陪伴等赛道具备潜力。B端方面，企业投入预算加大，看好金融政务医疗等垂直赛道。硬件方面，AIPC、AI手机、AI眼镜、AI耳机等端侧硬件快速落地，看好AI+眼镜，AI+玩具等方向的端侧布局。

　　国金证券则表示，持续看好AI基础设施，重点关注AI应用。如果说2023年是AI训练的元年，2024年是AI推理的元年，那么2025年将是AI终端应用爆发的元年。主要归因于包括端侧AI、聊天机器人、自动驾驶等在内的“AI+X”有望带动传统终端升级的浪潮。

　　不过也有机构认为当前的TMT板块拥挤度较高，短期行情波动或加大。华西证券表示，虽然中长期科技仍是配置主线，但当前DeepSeek行情与2023年初ChatGPT行情类似，TMT板块成交拥挤度也超过了2023年初ChatGPT行情水平，TMT短期微观交易结构拥挤或放大行情波动性。