日前,卓胜微(300782.SZ)披露的定增预案(修订稿)显示,公司向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过34.75亿元,较原计划的35亿元略有调减。募投项目主要包括射频芯片制造扩产项目(30亿元)、补充流动资金(4.75亿元)。公司称,上述募集资金拟投入金额已履行董事会审议程序,调减了本次发行相关董事会决议日的前六个月至今,公司新投入及拟投入的资金需扣减本次发行融资额的财务性投资2500万元。
卓胜微专注于射频集成电路领域的研发、生产与销售,主要向市场提供射频开关、射频低噪声放大器、射频滤波器、射频功率放大器等射频前端分立器件及各类模组产品。
“本次募投项目的实施将对公司的经营能力、业务发展产生积极影响,有利于保障公司供应链安全、进一步建设自主可控的射频芯片产业链、巩固及提高公司在射频前端领域的抗风险能力和综合竞争力,巩固公司在行业内的领先地位。”卓胜微表示。
具体来看,射频芯片制造扩产项目主要内容为扩建射频芯片产线,以满足市场集成化、模组化、定制化需求。该项目建设期为4年。受益于公司自主产线定制化产品的量产优势,公司射频前端模组收入比例逐年增长,2024年度,公司射频前端模组收入占营业收入的比例已超过40%。
值得关注的是,卓胜微前次募投项目尚未完全达产。公司2021年向特定对象发行股票募集资金净额为297047.44万元,投向高端射频滤波器芯片及模组研发和产业化项目、5G通信基站射频器件研发及产业化项目及补充流动资金。前次募投项目达到预定可使用状态日期为2026年1月1日。
截至目前,公司“高端射频滤波器芯片及模组研发和产业化项目”中的L-PAMiD等部分产品仍处于市场推广及小批量交付阶段,尚未完全实现产业化;“5G通信基站射频器件研发及产业化项目”中的毫米波频段射频器件尚处于研发阶段。前募项目尚未完全实现预定目标,尚未达到预定可使用状态。
从财务表现来看,卓胜微近年来面临一定经营压力。财报显示,2022年至2024年,公司实现营业收入分别为367749.31万元、437823.66万元和448693.18万元,归属于母公司所有者的净利润分别为106935.67万元、112234.02万元和40182.66万元,毛利率分别为52.91%、46.45%和39.49%。2024年度公司归属于母公司的净利润同比下降64.20%。2025年第一季度公司实现营业收入75581.53万元,同比下降36.47%,归属于母公司所有者的净利润-4662.30万元,同比下降123.57%。