前段时间,随着一系列相关数据的公布,美联储降息升温也逐渐成为市场一致的预期。

7月初,美国非农数据公布,6月非农就业人数增加20.6万人,好于市场预测的20万人,但低于5月向下修正的21.8万人。同时,美国劳工统计局数据显示,4月非农新增就业人数从16.5万人修正至10.8万人,5月的则从27.2万人修正至21.8万人。可以看到,修正后4月和5月新增就业人数合计较修正前减少了11.1万人。

此外,美联储主席杰罗姆·鲍威尔出席货币政策听证会时发言揭示美联储在平衡其双重使命——最大化就业与稳定物价方面的审慎考量,为未来可能的降息铺垫了道路。

美国公布的一系列数据预示着,美国通胀、就业市场正在降温,经济数据转淡一定程度上提振了美联储的降息预期,黄金与纳指双双在当日大涨,纳指盘中最高上涨至18366.31点,创下历史新高;COMEX黄金价格一度接近2400美元/盎司。

当然,黄金价格的上涨同时也受避险情绪和央行购金等因素的影响。

一方面,受俄乌、巴以等地缘冲突事件影响,提升了黄金作为避险资产的吸引力;

另一方面,黄金协会发布的2024年央行黄金储备调查显示,许多央行认为美元全球储备地位将继续减弱,29%的受访央行表示打算在未来12个月内增加黄金储备,增持黄金意愿达五年新高。

因此,若后续金价回落,有望驱动全球央行再度购金,金价底部支撑性较强。

当然,以人民币计价的黄金价格亦在上涨。截至7月9日,富二家的金ETF(交易代码:518680)的最新净值为5.3529元。对黄金感兴趣的客官,不妨多多关注被称为“国货黄金”ETF的金ETF及其联接基金(A类:009504;C类:009505)

注:金ETF净值数据来源于富国基金官网,截至2024年7月9日,已经托管行复核,基金历史业绩不构成对未来业绩的保证。

而美联储降息对纳指的影响,可以理解为降息意味着降低利率,一定程度上有助于提升市场流动性,吸引更多的资金流入;同时,在AI产业逻辑下,以科技股为主的纳指亦有望从中受益,从而推动其态势上行。

但最近一段时间,跟踪纳指的一些ETF产品溢价率不断走高,大幅偏离基金净值,因此也频频发布风险提示公告。

对于客官来说,溢价买一定程度上等于买贵了,因为溢价率=ETF价格/ETF净值-1,这意味着实际价格比基金净值高。当然,这个前提是指跟踪的标的指数也是同步上涨的情况。

高溢价出现的原因是什么呢?

一般来说,市场非常看好该方向,买盘多于卖盘,就会形成溢价;以及受QDII规模影响,ETF可能会采用限制申购措施,导致卖盘非常少,从而也会形成溢价。

所以,客官可以通过以下操作来避免:选择同类标的中溢价低且流动性较好的ETF。

而针对已经持有高溢价且计划继续持有的客官,则可以考虑替换成溢价率处于同类较低的相关ETF,锁定溢价收益,主要考虑的是移仓时的价差变动。

所以,对纳指感兴趣的朋友们不妨关注下市场上跟踪纳指的ETF中溢价率较低的产品;富国基金旗下的纳指ETF富国(交易代码:513870)。