A股三大指数集体下跌，创业板指跌逾3.6%，科创50指数跌逾4%。盘面上，航天装备、
截至午间收盘，沪指下跌0.93%，报3647.12点；深成指下跌2.55%，报11180.89点；创业板指下跌3.63%，报2539.04点；科创50指数下跌4.21%，报1228.98点；北证50指数下跌1.95%，报928.40点。全市场上涨个股有809家，下跌个股有4701家，35只股涨停。两市半日合计成交9867亿。
今日要闻
美联储如期维持基准利率不变%20两名票委主张加息25个基点
北京时间周四（10月29日）凌晨，美联储宣布将联邦基金利率目标区间维持在3.75%至4%之间不变，符合市场普遍预期。新闻稿称，美联储联邦公开市场委员会（FOMC）以10票赞成、2票反对的表决结果通过了决议。
美伊谈判传来大消息！万斯致信伊朗安全高官试图重启谈判
据新华社援引美国《华尔街日报》28日报道，美国副总统万斯已致信伊朗最高国家安全委员会秘书穆赫辛·雷扎伊，试图重启谈判。
历史时刻！A股市值“一哥”“二哥”再创新高%20四大行总市值突破10万亿
谷歌三季度云业务营收翻番但整体业绩不及预期：营收净利双双“失守”%20盘后股价大跌10%
当地时间10月28日美股盘后，谷歌母公司Alphabet发布了截至9月30日的2026年第三季度财报。财报显示，Alphabet第三季度实现营收1275.77亿美元，同比增长25%，低于市场预期的1282亿美元；非美国通用会计准则下（Non-GAAP）净利润为261.70亿美元，同比下降34%；摊薄后每股收益（EPS）为2.12美元，低于市场预期的3.02美元。财报发布后，谷歌盘后股价一度跌超10%。
机构观点
中信证券：AIGC创作平台赛道具备千亿美元市场空间
中信证券研报称，AIGC创作平台是商业化落地最快的原生AI应用赛道之一，根据晚点报道，演语科技2026年5月ARR达3亿美元，赛道热度持续走高。市场核心关注三点：平台在模型聚合之上的增量价值；长期竞争力以及被模型厂商吞噬风险；产业链议价权与利润率提升潜力。中信证券认为，该赛道具备千亿美元市场空间，平台核心价值在于对齐模型供给与创作者意图，核心依托模型中立调度路由、深度产品工程能力两大抓手。当前模型厂商聚焦模型能力迭代，而AIGC创作平台凭借轻量化组织快速迭代、抢占先发优势，并依靠Harness数据飞轮构筑长期壁垒。长期来看，伴随API采购成本下行、定价能力提升、企业业务占比提高及自研专有模型落地，平台毛利率具备上行空间。建议关注：原生AIGC创作平台；互联网公司。
国金证券：AI制药有望显著压缩研发周期与开支
国金证券研报指出，传统药物研发长期处于"周期长、成本高、成功率低" 的状态：一个候选药物从靶点确认到最终获批，需经历命中发现、先导优化、临床前评价及大规模临床试验等顺序推进的环节，环环依赖海量资源与反复验证，导致平均研发周期超过10年、单药累计投入逾20亿美元。AI制药的介入有望显著压缩研发周期与开支：1、显著压缩研发周期。 各研发阶段均能受益，其中药物发现阶段节约时间最为可观，约70–90%；临床前研究可节约 50–80%；临床研究可节约50–60%。2、大幅降低研发成本。AI制药在药物发现与临床研究阶段的参与，有望为制药公司节省约50%的成本，对应体量约540亿美元。
中金：美联储在未来6个月大概率维持偏紧的货币立场，转向宽松的可能性较低
中金研报指出，美联储当前的政策立场总体适当，既没有明显落后于通胀形势，也不存在过度紧缩。我们的基准情形是12月再加息一次，随后继续观望。总体上，本轮加息更可能是一轮温和的、渐进式调整，而非暴风骤雨式的紧缩周期。后续继续加息，大概率也是建立在美国经济基本面稳健的基础上，或不会引发总需求显著放缓。对资本市场而言，短期内来自美联储超预期紧缩的风险或有所下降。即使接下来的经济数据继续表现强劲，也只是证明美联储需要在12月再次加息，而这也已经在市场的预期以内。中期来看，美国经济仍处于上行周期，增长动能稳健。我们认为，这意味着美联储在未来6个月大概率维持偏紧的货币立场，转向宽松的可能性较低。
国泰海通：中国炼化正站在产能周期拐点，推荐有望对标美股炼化发展路径的国内炼化龙头
国泰海通发布研报称，2020年以来，美股五家头部独立炼化企业——马拉松原油、瓦莱罗、Phillips 66、PBF 能源、HF Sinclair的股价开启长达六年的长景气周期。本轮行情本质是全球炼能结构性短缺，而非短周期反弹。中国炼能2024年已超越美国居全球第一，但正如美国40年高速发展后进入调整期，中国炼化正站在产能周期拐点。
东吴证券：关注美国州长选举AI产业投资的影响
对州长候选人而言，支持AI产业发展的宏观收益相对间接，而居民电费上涨、环境影响和地方项目争议更加直接，因此公开承诺加强监管对自身获得选票的助力一定程度上盖过了候选人自身的党派属性。本次中期选举重新选举州长的36个州中多数民主党和共和党州长候选人均主张暂缓部分或全部数据中心建设，在州层面上如果审批限制持续扩大，美国AI数据中心在2027-2028年的投产进度都将受到较为明显的负面影响。作为应对，美国科技企业理论上可以将部分新增算力投资转移至海外（即数据中心出海），而不必完全取消投资计划，但其同时也面临能源供应、网络延迟、数据安全及地缘政治等限制。
招商证券：三季度公募持仓配置再平衡减仓高位科技、加仓医药消费与红利板块
10月29日，招商证券发布研报称，2026Q3主动和被动偏股基金规模均有所收缩，主动基金降幅更大，被动基金规模再度超过主动基金；各类型基金仓位普遍下降，持股集中度回落，港股配比有所回升。持仓配置再平衡，主板配比提升，双创配比下降；减仓科技，增加对低位(医药和消费)及红利防御板块(银行、煤炭、石油石化)的配置，不过科技板块的持仓仍处高位。
