热点聚焦
8000亿元新型政策性金融工具投放完成：
记者从国开行、进出口银行、农发行三家政策性银行获悉，截至10月28日，2026年新型政策性金融工具全部完成投放，共计8000亿元。其中，国开新型政策性金融工具、进银新型政策性金融工具、农发新型政策性金融工具分别投放3650亿元、1200亿元、3150亿元。
宇树科技业绩出炉：
宇树科技(688836.SH)公告称，第三季度营业收入为6.65亿元，同比增长69.93%；归属于上市公司股东的净利润为1.13亿元，同比下降17.37%。前三季度营业收入为18.17亿元，同比增长55.71%；归属于上市公司股东的净利润为3.87亿元，同比增长270.54%。注：公司Q3净利润1.13亿，Q2净利润2.24亿，据此计算，Q3净利润环比下降49%。
美联储利率决议将公布：
北京时间10月29日凌晨2点，美联储将公布10月货币政策决议。今年9月，美联储刚刚完成自2023年7月以来的首次加息，而这一次，市场普遍预期美联储将“按兵不动”。据CME“美联储观察”，美联储10月维持利率不变的概率高达92.8%，加息25个基点的概率仅为7.2%；伦交所数据同样显示，本月再次加息的可能性只有10%左右。
中东局势：
国际油价周三重新上涨。周三，胡塞武装对沙特阿拉伯最大的炼油厂发动袭击，投资者权衡中东冲突可能持续扩大的前景，导致油价再次上涨。胡塞武装周二表示，他们用弹道导弹袭击了沙特阿拉伯的拉斯坦努拉炼油厂。但目前为止，沙特当局尚未证实炼油厂受到袭击，也没有证据显示拉斯坦努拉炼油厂受到了袭击。该炼油厂的日产能为55万桶，是沙特通过波斯湾港口向外出口燃料的关键供应来源。
北京市新型能源体系规划：
北京市人民政府印发《北京市“十五五”时期新型能源体系规划》。其中指出，拓展光伏技术创新场景应用。聚焦钙钛矿太阳能电池及高效光伏组件研发及设备制造,推广建筑光伏一体化。推进新型储能产业集群化发展。推动固态、液流等电池技术研发,发展系统集成与高端制造,促进电网侧、用户侧储能应用,新型储能装机达到60万千瓦。
美股液冷龙头盘前大涨：
受益于AI基建浪潮持续，美股液冷龙头维谛技术第三季度营收和四季度展望均超市场预期，维谛技术第三季度营收43.13亿美元，预期37.60亿美元；调整后每股收益2.21美元，预期1.83美元。维谛技术第四季度营收展望为43.13亿-45.13亿美元，预期43.08亿美元。盘前大涨近17%。
消费品以旧换新工作推进会议：
10月28日，商务部召开全国消费品以旧换新工作推进电视电话会议，总结政策实施进展成效，部署下一步重点任务。会议指出，2026年以来，商务部会同各地区、各相关部门，有力有序抓好政策实施，带动相关品类销售额超2万亿元，惠及超2.5亿人次，有力推动消费增长，助力转型升级，畅通循环利用，取得多重政策效果。
长鑫科技或将启动先进AI内存芯片生产：
据路透社28日报道，两位知情人士透露，长鑫科技计划启动HBM3E小批量生产。HBM3E是一种与AI处理器搭配使用的先进高带宽内存芯片。知情人士称，长鑫科技预计将在未来两个月内启动小批量生产。前述知情人士还透露，长鑫科技的HBM3E预计售价将高于海外竞争对手的同类产品。
主题机会
存储芯片：
10月28日，SK海力士发布2026财年第三季度财报，营业收入达104.62万亿韩元，史上首次突破100万亿韩元大关；营业利润83.33万亿韩元，同比激增631%。营业收入和营业利润环比分别增长32%和38%，且双双刷新季度历史最高纪录。SK海力士预计，存储市场供不应求将持续到2030年，明年大幅扩大投资；预计2027年DRAM市场需求同比增长20%以上，并宣布2026年总规模100万亿韩元的股东回报计划。
而就在前一日，马斯克在社交平台罕见唱多内存。针对研究机构Counterpoint“人形机器人DRAM需求2030年将较现在成长20倍”的预测，马斯克直接回应称“荒谬”，并表示机器人所需的内存容量将超过地球上其他所有设备的总和。他强调，机器人使用的是低功耗DRAM芯片而非HBM，随着人工智能扩展到数据中心以外，存储芯片制造商可能迎来更大的市场机遇。
据梳理，目前A股市场有62股涉及存储芯片概念。近一个月，存储概念股普遍走低，24股最新价较区间最高价回撤超30%。除了永安行、利尔达、航天智装相对抗跌，精智达、晶升股份、精测电子回撤幅度均超41%，香农芯创、协创数据、雅创电子等多股均显著回调。从机构调研角度看，近一个月，共有7只存储概念股获得机构调研。其中，神州数码获18家机构关注，深科技有10家机构进行调研，除了好上好、蓝箭电子、精测电子、振华风光，江波龙也获1家机构前往调研。
商业航天：
10月23日至25日，我国完成遥感五十号03星、长四乙（遥感五十三号07-09星及遥感五十六号19-21星）、卫星互联网低轨28组卫星三次发射，全部圆满成功。其中10月25日10时03分，长八甲在海南商业航天发射场将卫星互联网低轨28组卫星送入预定轨道。10月26日，我国自主研制的力箭二号遥二运载火箭在东风商业航天创新试验区转运至专属发射工位，进入发射前的关键准备阶段，近期择机发射。
此外会议端，在2026卫星互联网产业生态大会上，最新发布的《上海市卫星互联网产业创新发展行动方案（2027-2030年）》说明，到2030年，上海力争实现科研成果转化超100项，在轨卫星总数超过3000颗，培育优质市场主体超过100家，打造标杆示范应用超100项，卫星互联网核心产业规模突破800亿元。
个股方面，数据显示，自今年9月1日以来，主力资金净买入了一批商业航天概念股。其中通宇通讯排名第一，主力净买额近10亿元；中京电子排名第二，主力净买额近6.7亿元。顺灏股份、巨力索具、世运电路、铂力特、武汉凡谷、睿创微纳、国机精工、德龙激光等个股主力净买额在5.7亿元至3亿元之间不等。
公司新闻
天孚通信：第三季度营收为19.23亿元，同比增长31.50%；净利润为8.79亿元，同比增长55.30%。注：公司Q3净利润8.79亿，Q2净利润7.12亿，据此计算，Q3净利润环比增长23%。
佰维存储：第三季度营业收入为61.42亿元，同比增长130.67%；归属于上市公司股东的净利润为16.02亿元，同比增长525.34%。注：公司Q3净利润16.02亿，Q2净利润42.67亿，据此计算，Q3净利润环比下降62%。
中国石油：与2026年半年报相比，第四大股东国新宏盛持仓增加3.73亿股至13.86亿股，占总股本比例0.76%。注：7月19日晚间，中国国新、中国诚通两大国有资本运营公司公告，已合计斥资约600亿元增持A股。
中国太保：第三季度营业收入794.28亿元，同比下降45.0%；归属于上市公司股东的净利润56.28亿元，同比下降68.4%。业绩变动主要受资本市场波动影响。注：Q2净利207.3亿元，据此计算，Q3净利56.28亿元，环比下降73%。
三花智控：第三季度营业收入为83.74亿元，同比增长7.82%；归属于上市公司股东的净利润为10.23亿元，同比下降9.64%。注：公司Q3净利润10.23亿，Q2净利润11.16亿，据此计算，Q3净利润环比下降8%。
长盈精密：第三季度营收为57.24亿元，同比增长17.52%；净利润为-8404.93万元，同比下降151.91%。前三季度营收为164.53亿元，同比增长21.78%；净利润为-6628.43万元，同比下降114.16%。注：公司Q3净利润亏损0.84亿，Q2净利润-1.07亿，据此计算，Q3净利润环比持续亏损。
摩尔线程：第三季度营收为15.52亿元，同比增长1773.92%；净利润为4926.04万元，同比扭亏为盈。注：公司Q3净利润0.49亿，Q2净利润-0.41亿，据此计算，Q3净利润环比扭亏为盈。
福莱新材：第三季度营业收入为9.21亿元，同比增长20.82%；归属于上市公司股东的净利润为411.62万元，同比下降69.88%。注：公司Q3净利润0.04亿，Q2净利润0.33亿，据此计算，Q3净利润环比下降87%。
亨通光电：第三季度实现营业收入223.41亿元，同比增长27.14%；归属于上市公司股东的净利润30.44亿元，同比增长299.10%。注：公司Q3净利润30.44亿，Q2净利润20.14亿，据此计算，Q3净利润环比增长51%。
三环集团：第三季度营业收入为50.79亿元，同比增长115.27%；归属于上市公司股东的净利润为19.33亿元，同比增长167.97%。注：公司Q3净利润19.33亿，Q2净利润11.41亿，据此计算，Q3净利润环比增长69%。
央视新闻联播
“六张网”中的电网是经济社会发展的“硬支撑”。从高山到戈壁，从沙漠到深海，各地大型电网加快建设，更绿的电能、更智能的调节正加速升级
今年以来，中国推动进出口平衡发展，加大力度扩大进口。作为全球“超级买家”，中国超大规模市场与持续开放正为世界各国带来广阔的市场机遇。
我国财政金融协同促内需一揽子政策实施以来，财政资金牵引金融资源发挥乘数效应，着力激发民间投资，促进居民消费，政策效能加速释放。
“十五五”时期，我国将建立产业基础竞争力调查制度，摸清产业底数；构建一批产业基础高能级创新平台，强化共性技术供给；加强产业基础领域通用大模型和行业大模型研发布局。到2030年，形成一批引领整机创新的关键基础产品和若干具有国际影响力的知名品牌，产业基础能力总体进入国际先进行列。
前三季度，我国铁路货运量稳步增长，物流产品不断丰富，通道效率显著提升。
今年前三季度，我国对自贸伙伴的进出口额达到19.55万亿元，同比增长30%，贡献了超过七成的外贸增量。自2002年与东盟达成首个自贸协定以来，我国已经与33个国家和地区签署了26个自贸协定。
记者从农业农村部了解到，我国协作帮扶专项工作开展近两年来，东西部协作省份聚焦欠发达地区产业链培育等方面，筛选农产品生产经营主体与购销主体进行产销对接，带动群众增收。截至8月，专项工作已累计实现消费帮扶2400多亿元。
记者从商务部了解到，日前，中国等26个国家作为首批签约国签署《联合国可转让货物单证公约》（以下简称《公约》）。《公约》由中国发起并引领达成，通过在国际规则层面创设适用于所有跨境运输方式的“可转让货物单证”，创新填补了国际规则空白，将有效降低跨境陆上贸易交易成本。
