受外围市场影响，A股早盘全线走低，全市场仅350股飘红。光纤概念局部活跃，铭普光磁、三孚股份逆势封板，成电光信、兆龙互连涨逾10%，光电股份、金信诺、特发信息、长盈通、吴通控股等10余股飘红。

　　消息面上，国家、地方接力释放政策利好，海外巨头康宁再签大单验证行业景气，FCC新规靴子落地也对市场情绪起到一定稳定作用。

　　光纤赛道迎海内外共振

　　9月10日，湖北省政府印发《数字湖北建设“十五五”规划》，提出加快建设新一代通信网，优化全省三大骨干光缆网络，规模部署400G/800G%20OTN干线，推进城域全光网络、万兆无源光网络延伸覆盖。

　　在国家层面，工信部近日印发《信息通信行业发展“十五五”规划》，提出到2030年全面建成覆盖完善、性能领先的新一代通信网，信息通信行业收入达4.1万亿元，信息基础设施累计投资3.8万亿元，智能算力规模达9800EFLOPS(每秒百亿亿次浮点运算)。

　　规划明确，强化光通信、算力网络、量子通信等重点领域标准体系建设，加快空芯光纤等新型光纤技术研发及应用，1.6Tb/s光传输系统、空芯光纤光缆等超大容量全光承载产品构成设备升级主要方向。

　　海外方面同样传来重磅订单。9月8日，康宁宣布与美国电信运营商Verizon签署一份持续至2032年的多年期光纤供应协议，合同总额达数十亿美元。根据协议，康宁将在2027年至2032年期间向Verizon交付超过8000万英里高密度光纤，同时覆盖家庭宽带FTTH和AI数据中心骨干网两大场景。

　　此外，据媒体报道，当地时间9月10日，美国联邦通信委员会(FCC)相关最终规则正式落地。中际旭创、新易盛、东山精密、天孚通信等中国光通信产业链企业，没有被直接纳入FCC的限制名单。兴证通信对此点评道：“FCC靴子落地，光通信担忧或明显缓解。”

　　AI算力需求驱动行业景气上行

　　“光纤光缆行业正告别低价内卷，转向成本定价，行业进入高景气通道。”中国银河证券指出，AI算力是本轮行业景气回升的核心驱动力，光纤需求正由电信宽带接入向智算中心高密度布线、GPU集群高速互联与数据中心互联切换。

　　在华泰证券看来，AI集群扩张抬升数据中心内部及园区互联光纤用量，Verizon锁量康宁印证北美DCI超级周期。“光棒扩产周期长、高性能光纤供需偏紧，空芯光纤等技术进入加速演进期。”

　　华源证券认为，北美scale across拉动长途DCI，海外产能优先高价值订单，国内企业在光纤、相干模块与DCI板卡环节有望承接外溢需求。

　　融资客提前布局多只绩优概念股

　　东方财富概念板块显示，目前A股市场有81股涉及光纤概念，合计总市值约4万亿元。长飞光纤、海康威视体量均超3000亿元，天孚通信以约2900亿元位居第三，源杰科技、蓝思科技、亨通光电、光迅科技等9股市值均超千亿元。

　　年初至今，光纤概念板块走势较好，共55股上涨、18股股价翻倍。9月以来，板块内部明显分化，远东股份上涨26.3%居首，太阳电缆、华脉科技、成电光信、杭电股份、源杰科技涨幅均超10%；下跌方面，蓝思科技、唯科科技、云南锗业跌超10%，长进光子、法尔胜、通鼎互联等走弱。

　　业绩方面，东方财富Choice数据显示，有58只光纤概念股今年上半年归母净利润同比正增长，占比超七成。

　　其中，长江通信上半年净利4.46亿元，同比激增8833.11%；源杰科技、特发信息净利增幅均在10倍以上；千亿巨头长飞光纤上半年盈利超29亿元，同比增幅达888.88%。

　　值得一提的是，若将一季度业绩纳入统计，Q1、H1持续盈利，且净利均同比增长的绩优光纤概念股共40只，其中有17股本月获得融资客青睐：天孚通信、光迅科技均获杠杆资金加仓约3.5亿元，大族激光、远东股份分别获抢筹2.37亿、2.24亿元，菲利华、源杰科技、腾景科技、仕佳光子月内融资买入额均在9000万元以上。