2月19日，中证数字经济主题指数（931582）表现活跃，盘中涨幅超2%。受此影响，截至发稿，跟踪该指数的数字经济ETF（159658）盘中涨近3%；持仓股方面，江波龙、韦尔股份涨超7%，深信服、芯联集成-U、紫光股份、格科微等多股上涨。

　　消息面上，据媒体报道，DeepSeek在业内快速广泛的部署应用，助推了年后开工两周以来AI算力市场的再度火爆。当前，算力设备租赁及采购的咨询量大幅攀升，需求仍集中于英伟达产品，特别是H系列算卡。虽然多位受访者称需求还未影响到供给，但算卡价格已经上涨。当前，智算中心的空置率也已有所降低，受访者预计未来随着DeepSeek等国产技术的崛起和应用场景的拓展，智算中心利用率有望逐步提高。

　　DeepSeek有望带动AI应用加速爆发，近期DeepSeek服务器资源紧张影响反映了AI算力重要性正持续凸显，以阿里云、腾讯云、华为云、火山云、天翼云、移动云、联通云等为代表的AI云计算资源稀缺性或将陆续提升。

　　民生证券表示，当模型的成本越低，开源模型发展越好，模型的部署、使用的频率就会越高，使用量就会越大。因此从更长的周期来看，DeepSeek的发展恰恰会加速AI的普及和创新，带来算力需求特别是推理算力需求更大量级提升。国民级应用模型使用持续放大算力需求。

　　华安证券表示，由于云厂商接入DeepSeek需要部署高性能GPU或国产算力芯片，同时为了提升算力利用率需要升级数据中心架构，最后还需要进行技术适配于调优、模型压缩与蒸馏，而现象级应用带来的需求增长往往在短期内发生。因此，随着推理算力缺口显现，行情有望重新回归算力方向，尤其是推理算力产业链。

　　（本文机构观点来自持牌证券机构，不构成任何投资建议，亦不代表平台观点，请投资人独立判断和决策。）