11月21日,百度发布第三季度财务报告。百度今年三季度营收达344.47亿元,同比增长6%;归属于百度的净利润(non-GAAP)达73亿元,同比增长23%。百度第三季度研发费用同比增长6%。“今后将继续优先投资人工智能,特别是生成式AI和基础模型。”百度首席财务官罗戎表示。

  机构人士认为,生成式AI应用层出不穷,吸引行业持续加大投入。算力基础设施建设是AI投资重要环节,产业链活力加速释放。存储芯片、光模块、IDC数据中心、液冷散热、光纤光缆、连接器等板块将迎来爆发机会。

  ● 本报记者 彭思雨

  产品全面重构

  10月,文心大模型4.0发布,企业可以通过百度智能云千帆大模型平台调用文心4.0的API。财报显示,目前文心一言用户数达7000万,覆盖场景4300个。

  百度表示,百度基于文心大模型和文心一言对旗下产品进行全面重构,重构后的AI原生应用在用户量上实现显著增长。百度网盘“云一朵”上线后,成为全球首个“个人云智能助理”,用户量已达2000万;百度文库AI新功能累计使用用户超3000万。

  百度AI原生应用的用户黏性和活跃度快速攀升。截至10月中旬,百度输入法“超会写”累计请求量超1亿次。

  百度表示,源于快速上涨的AI原生应用需求,百度智能云面向客户提供了涵盖五大需求的全栈服务方案,包括AI算力、大模型API调用、大模型二次开发、AI原生应用开发工具和AI原生应用商店。目前,百度智能云千帆大模型平台服务企业超过2万家。

  百度核心收入延续稳定增长态势。财报显示,本季度,百度核心收入达266亿元,同比增长5%;归属于百度核心净利润(non-GAAP)达70亿元,同比增长21%。百度核心在线营销收入达197亿元,同比增长5%。

  罗戎表示:“我们对人工智能的持续投资,为技术和产品创新奠定了基础。”

  加大算力投入

  罗戎称,百度将继续优先投资人工智能,特别是生成式AI和基础模型。百度将坚定不移地关注效率和战略资源分配。

  当前,生成式AI投资热情不减。国际审计机构毕马威最新报告显示,72%的受访公司首席执行官表示,生成式AI投资是他们公司的首要任务。

  作为底层基础设施,算力是生成式AI领域投资的重要一环。百度第三季度研发费用为61亿元,同比增长6%,主要由于为文心一言研究而投入的服务器折旧开支及托管费用增加。据了解,百度、腾讯、阿里等科技巨头正在搭建面向大模型训练的算力服务平台。

  浪潮信息AI应用架构师Owen ZHU表示,算力依旧是大模型能力提升的核心驱动力。广发证券表示,近期全球生成式AI应用层出不穷,且测试反馈较好,有望进一步刺激更多公司加大在AI大模型领域的投入,这使得算力资源更加紧缺。开源证券认为,未来AI会向低成本、低门槛方向发展,AI应用的繁荣将带动算力需求持续增长。

  释放产业链活力

  AI引领算力基础设施建设,全产业链市场活力加速释放。存储芯片、光模块、IDC数据中心、液冷散热、光纤光缆、连接器等板块将迎来爆发机会。

  财信证券表示,AI大模型开发和应用,带来数据中心算力与能耗水涨船高,服务器所需散热能力逐渐超出风冷散热阈值,液冷散热成为大势所趋,液冷机柜市场机会到来。

  方正证券表示,随着HBM存储芯片持续迭代升级,HBM存储芯片与处理器封装于同一中介层,在带宽、面积、功耗等方面优势明显,能够缓解数据中心能耗压力及带宽瓶颈。AI训练、推理环节要求芯片具有高存储能力,从而带来HBM存储芯片需求井喷。消费端及边缘侧算力增长将进一步打开HBM市场空间。

  目前,国内互联网企业、运营商等客户对国产芯片的接受度不断提升,科大讯飞、百度、中国电信等厂商均加大国产芯片采购力度,刺激国产芯片加速升级迭代,并加速在互联网、金融、能源等应用领域实现商业化落地。

  华泰证券认为,长期来看,算力国产化是发展方向,需要从GPU性能、组网能力、软件生态等维度不断迭代升级,实现加速追赶,建议关注算力租赁和算力国产化相关产业链。华泰证券预计,到2026年,国内算力市场潜在收入空间约为2628.2亿元,潜在利润空间约为754.8亿元。