4月以来,科技股大面积回调,芯片、算力等细分板块集体下挫。不过,从上周(5月15日至21日)券商给予“买入”“增持”“推荐”评级的近400只个股看,有相当一部分属于电子、计算机等科技板块。机构人士认为,前期科技股的回调属于短线回调,休整蓄势后仍将重新走强。

  科技股受青睐

  Wind数据显示,截至5月21日记者发稿时,上周有近400只个股获券商“买入”“增持”“推荐”评级。从申万一级行业来看,电子行业居首,券商推荐个股近50只;其次为计算机行业,有30余只个股获推荐。

  2023年初至4月中上旬,无论从资金还是行情角度,AI热潮加持下的电子、计算机行业都处于领先地位;而从4月中旬到5月中旬,两个板块都出现大幅回调。

  业内人士表示,出现回调的原因有两方面:一是短期涨幅较大,积累了丰厚的获利盘,导致抛盘压力较大;二是随着一季报的落地,部分公司业绩不达预期,市场对板块分歧加大。

  值得一提的是,近日电子板块重回涨势。5月19日,电子板块领涨两市,其中芯片股全线走强,存储芯片方向涨幅居前,科创板新股中科飞测一度大涨超200%,长光华芯、恒烁股份以20%涨停,德明利、睿能科技、大为股份等多股封板。从资金流向看,近5日主力资金净流入电子板块115.27亿元,居申万一级行业板块之首。计算机板块亦受资金青睐,近5日主力资金净流入42.26亿元。

进入去伪存真第二阶段

  科技股能否迎来新一轮行情?业内人士认为,其核心取决于新技术是否引领产业景气度持续高涨。汇丰晋信基金经理陈平表示:“科技新概念导致的无差别上涨第一阶段行情可能结束,经过调整之后,或进入去伪存真的第二阶段行情。这一阶段需要验证AI加持下哪些公司商业逻辑通顺、商业模式和产品能够落地。”

  以史为鉴,华西证券计算机行业首席分析师刘泽晶认为:“当下正处于新一轮科技牛市的第一阶段,算力、游戏率先启动,在第一阶段涨幅靠前。2023年下半年,行业应用有望成为10倍股的温床,我们坚定看好‘AI+’贯穿全年的行情。”

  在数字中国的政策加持以及全球新一轮创新周期共振下,中航证券科技电子行业研究员刘牧野认为,全球对数据中心基础设施的投资不会停滞,在AIGC引发的算力革命中,AI服务器有望乘风而上。国金证券电子元器件首席研究员樊志远表示,海量数据的收集、计算、训练以及传输需求,催化AI产业链加速迭代升级,带动服务器增长与AI服务器占比提升,利好服务器产业链大量使用的CPU、GPU、存储器、服务器散热等细分领域。