今年上半年,在权益市场波动不断的背景下,市场避险情绪浓厚,叠加债券市场延续上升势头,中短债基金管理规模在再度攀升。Wind数据显示,截至2024年上半年末,全市场184只中短债基金合计规模达到8004.65亿元,在一季度规模激增1090亿元的基础上,二季度规模再度大增1790亿元,2024年上半年规模整体增长2880亿元,增幅达56.22%,在基金各细分类别中位居前列。
中短债基金受到市场的追捧,最重要的原因在于其在今年存款降息、市场“资产荒”的背景下,中短债基金定位于力争能够持续稳定地为投资者带来较好的收益体验。Wind数据显示,截至7月19日,全市场中短债基金今年以来平均回报为2%。这波中短债基金整体规模的上涨的大潮中,部分中短债基金规模增长超百亿元。但短期规模的上涨,也引发中短债基金的再配置压力,令多只绩优中短债基金实施限购。Wind数据显示,截至7月20日,全市场已有75只中短债基金暂停申购或暂停大额申购,占比为40.76%。
因此,市场上还未暂停申购的中短债基金成为投资者关注的焦点。其中,由民生加银固定收益部总监谢志华掌舵的民生加银月月乐30天持有期短债基金备受关注。据了解,该基金主要投资于优质短期债券,债性纯正,不参与股票、可转债和可交债投资。遵循“短久期+中高评级”的操作策略,即以短久期(行权剩余期限397天以内)中高等级(AA+以上)信用债配置为主, 同时通过自上而下和自下而上相结合,定性分析和定量分析相补充的方法,全面分析宏观经济、利率走势等多维因素,动态构建投资组合,适时进行波段操作。二季报显示,截至2024年06月30日,民生加银月月乐30天持有期短债基金A(016596)近半年、近1年净值增长率分别为1.87%、3.25%,同期业绩比较基准收益率分别为1.21 %、2.31%,超额收益明显。
风险提示:基金过往业绩不预示其未来表现,基金有风险,投资需谨慎